ニュース&コラム | 2021-04-09

ストレージスタートアップにはまだ成長の余地がある

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Joanna Glasner, April 2, 2021

従来のセルフストレージのビジネスモデルは非常に単純なものです。スペースを借り、そこに荷物を運び、毎月お金を払う。最終的には、荷物を移動させるか、撤去するかのどちらかになります(その模様はリアリティ番組になるかもしれません)。

これは、時間の経過とともに、非常に有利なビジネスモデルであることが証明されています。ストレージに特化した不動産投資信託の上位5社は、合計で850億ドル以上の価値があります。ここ数週間、ほとんどの企業が史上最高値かそれに近い水準で取引されています。

しかし、投資家は従来のストレージを気に入っていても、消費者はそれに夢中にはなっていません。レンタル料はかさみ、荷物の出し入れは楽しいものではありません。そのため、近年、これらの問題を解決しようと、資金力のあるスタートアップ企業が次々と登場しているのも不思議ではありません。

「従来のモデルを見ると、柔軟性に欠けています」と語るのは、1億4,000万ドル以上の資金を調達してストレージスペースを再構築したスタートアップ、MakeSpaceのCEO、Rahul Gandhi氏です。MakeSpaceは、顧客のために荷物を移動したり、収納物を取り出したりすることで、荷物の管理を容易にしようとしています。

主要プレイヤー

ベンチャー投資家は、ストレージ関連の取引に多額の資金を投じています。Crunchbase社が発表したデータによると、米国のストレージ関連のスタートアップ企業は、これまでに合計で5億ドル以上のベンチャー資金や成長資金を調達しています。

投資の大部分は、MakeSpaceやClutter、ピアツーピア・ストレージ・マーケットプレイスのNeighborなど、いくつかの企業が占めています。一方、初期の段階にある企業の中には、小規模な資金調達を行ったところもあります。ここでは、大規模かつ最新の資金調達を行った企業をご紹介します。

最も資本力のある投資テーマは、コンシェルジュ型ストレージサービスと呼ばれるものです。これらの企業は、ストレージスペースをレンタルするだけでなく、荷物の引き取りやデジタルカタログの作成、必要に応じたアイテムの回収などのサービスを提供しています。

ClutterやMakeSpaceは、高いサービスを提供することによる余分な出費を、より安く、より人目につかない場所に保管スペースを確保することで相殺しようとしています。これは、顧客に自分で運転することを要求し、車で簡単に行ける距離の場所に集中するという、従来のセルフストレージモデルからの転換です。

一方、多額の資金提供を受けているもうひとつのプレーヤー、Neighborは、コスト削減のための代替手段として自らを売り込んでいます。Neighborは、同業者が提供するスペースのマーケットプレイスで、従来のセルフストレージ業者よりもはるかに低い価格を設定しています。

奇妙な時代のストレージ

この1年間、ストレージに対する需要は十分にあったため、従来のセルフストレージ事業者も新興事業者も成長を遂げています。

一般的に、米国のストレージ業界はパンデミックの中でも好調に推移しています。公開市場では、最大手のストレージREITSが全体的に収益を伸ばし、空室率も低下したと報告しています。一方、いくつかのスタートアップ企業も、消費者が自宅で過ごす時間を増やし、スペースを確保しようとする動きに後押しされて、増収を報告しています。

MakeSpaceのGandhi氏は、自身のパンデミックの経験を例に挙げています。

「突然、自宅がオフィスになり、子供の学校になり、生活の場になりました」と彼は語りました。家にいるという新しいライフスタイルのために、物を移動させる必要がありました。

Gandhi氏だけではありません。Gandhi氏によると、彼のビジネスはこの1年で約2倍になり、顧客の収納量はパンデミック前に比べて約40%増加したそうです。スペースを確保したいというニーズに加えて、一時的または長期的な引っ越しをする都市住民が増えたことも需要につながっています。

ClutterのCEOであるAri Mir氏は、パンデミックの間もビジネスを中断することなく続けられたのは、必要不可欠なサービスに該当するからだと述べています。ビジネスが拡大しているのは、ストレージの需要が人生の大きな変化と高い相関関係にあることを考えれば、まったく予想できないことではない、と彼は言います。

「昨年、多くの投資家が実感したのは、他社のビジネスが低迷している中で、ストレージ企業は岩のように堅実だったということです」と彼は述べました。

一方、NeighborのCEOであるJoseph Woodbury氏は、ストレージを探している人と、空きスペースを貸して収入を得ようとしている人の両方から需要が高まっていると考えています。2020年3月から2021年3月にかけて、事業収益が5倍になったということです。

パンデミックから脱却した今、ストレージはまた新たなブームを巻き起こす可能性があると考えられます。外出する消費者は、家に閉じこもっていたときに手に入れた運動器具やパン作りの道具をすべて収納したいと考えるでしょう。

ストレージをハイテク化し、不動産を減らす

確かに、ストレージスタートアップ企業の経営者たちは、自分たちのモデルが今後も支持されると確信しているようです。Crunchbaseが話を聞いたCEOたちの共通した意見は、セルフストレージは巨大な産業であるにもかかわらず、顧客サービスを重視してこなかったというものです。

MakeSpaceのGandhi氏は次のように述べています。「既存の大手企業は、不動産を中心に事業を展開しています。私たちは自分たちを不動産ビジネスではなく、消費者向けのテクノロジーとマーケティングのビジネスだと考えています。」

Gandhi氏もMir氏も、会社設立のきっかけは、個人的な引越しの際に、保管場所の確保に手間がかかることに失望したことがあります。MakeSpaceやClutterが力を入れている都市部の人々にとっては、車を簡単に利用できなかったり、近くに費用対効果の高い収納スペースがなかったりと、特に複雑な状況にあります。

一方、NeighborのWoodbury氏は、セルフストレージは高価で、潜在的な顧客にとっては邪魔な存在であることが多いと述べています。テクノロジーを駆使したマーケットプレイスのアプローチは、人々が自分の住む地域でより安いスペースを借りることを容易にし、事業者は実際に新しいストレージ施設を建設することなく、容量を追加することができます。

フラッシュファンディングの後、次は何が来るのか?

今、ストレージは注目されています。しかし、それはこの分野のベンチャー企業の将来にとってどのような意味を持つのでしょうか?

MakeSpaceのGandhi氏は、昨年春に5,500万ドルの資金調達を行い、これが最後の資金調達になるだろうと考えています。今年の売上は7,500万ドルを予定しており、いくつかの市場で利益を上げています。全体としてはまだ利益が出ていませんが、今後1年半のうちには利益が出るだろうと同氏は予想しています。

一方、Clutterは、約2年前にSoftBankの支援を受けたラウンドで2億ドルを調達し、この中で最も資本力のある会社です。Mir氏によると、同社はその投資を元に規模を拡大し続けているとのことです。

Neighborは、今月5,300万ドルのラウンドを終え、新たな資金を獲得しています。この資金調達は、不動産に特化したVCであるFifth Wallから、何度もオファーを受けてようやくタームシートを受け入れたというものでした。

しかし、最近のVCが支援するストレージ企業が上場した例はまだありません。私たちが話を聞いたどのCEOも、近いうちに実現することは示唆していませんでした。

しかし、最近、一般投資家がストレージとハイテクの両分野を好んでいることを考えると、何らかのイグジットが行われる可能性はないとは言えません。この2つの業界にエクスポージャーを持つ投資で現金を蓄える機会があれば、多くの人が熱狂することが想像できます。

crunchbase news

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