ニュース&コラム | 2021-04-02

Vegaがデリバティブ取引プロトコルの開発に$5Mを拠出

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Christine Hall, March 18, 2021

ジブラルタルに拠点を置くVega Protocolは、同社が「伝統的な金融と分散型金融の架け橋となる、資本効率の高い初の分散型デリバティブ取引プロトコル」(通称DeFi)の運用開始に向けて500万ドルを調達しました。

Arrington CapitalとCumberland DRWがこのラウンドをリードしました。その他の出資者には、Coinbase Ventures、ParaFi Capital、Signum Capital、CMT Digital、CMS Holdings、Three Commas、GSR、SevenX Ventures、Zee Prime Capitalのほか、DeFi Allianceと個人のグループが含まれています。

今回のラウンドは、Vegaが2019年10月にPantera Capitalが主導して行った500万ドルのシードラウンドに続くものです。今回の資金調達により、Vegaは2018年に設立されてから調達したベンチャー企業の資本金が1000万ドル強になったと、Vegaの共同創業者であるBarney Mannerings氏はCrunchbase Newsに語っています。

デリバティブ市場をデザインする

Mannerings氏は、数年前に共同設立者のRamsey Khoury氏と出会い、2人は暗号通貨を中心に意気投合し、この分野への投資や、中間業者を排除して関連手数料を削減する分散型プロトコルの必要性について議論しました。

「私は長年、市場やテクノロジーの分野で、他の取引システムの設計に携わってきましたが、市場がいかに非効率的で、参入するためのコストが高いかを実感しました」とMannerings氏は語りました。「市場はもっと効率的に運営されるべきであり、迅速なイノベーションが必要であるということは、非常に簡単に理解できます。」

簡単に言えば、Vegaはネットワーク上の誰もがデリバティブ市場を作って立ち上げることを可能にします。先物契約やオプションなどのデリバティブを取引する際には、原資産の価値に基づいて取引を行います。例えば、ある資産を将来のある日に特定の価格で一定量購入または売却することに合意します。

従来の取引では、買い手、売り手、そして中間業者が必要だったとMannerings氏は言います。しかし、Vegaは中間業者を排除し、買い手は売り手がいなくても買うことができ、売り手は買い手がいなくても売ることができます。Vegaは、あらゆる金融商品のトレーダーとマーケットメーカーをマッチングさせる流動性インセンティブを内蔵しています。

今回の資金調達は、Mainnetのリリースを進めるためのものです。また、担保として主要なブロックチェーンに接続し、あらゆるデジタル資産に対応しますが、当初はイーサリアムのエコシステムを構築する予定です。将来的には、ビットコイン、Polkadot、Cosmosなど、他の主要なブロックチェーンにVegaの範囲を広げる予定です。

同社は2020年にプラットフォームを構築すると考えていましたが、世界的なパンデミックによりその計画に狂いが生じたとMannerings氏は述べています。

「我々は、DeFiで何が起こっているのか、そして、その市場に参入するために必要な火力を見始めました」と彼は付け加えました。「私たちは、質の高い投資家を探しました。これは戦略的なラウンドであり、トレーダーや機関投資家、そしてこれが真剣な製品であることを示してくれる人たちを集めたいと思っています。私たちが伝えたいメッセージは、この製品はこれからも存在するということであり、他の企業にはない方法でそれを実現するということです。」

投資家の所感

Arrington CapitalのパートナーであるMichael Arrington氏は、Vegaがシードラウンドを募っていたときに同社のチームと出会いましたが、そのときは投資をしなかったということです。

Arrington氏はインタビューの中で、「チームが優秀であることに加えて、彼らが流動性イベントに関与していることから、彼らへの投資は当然のことである」と述べています。

彼は、暗号通貨で最も重要なのはビットコインではなく、VegaやUniswapのような取引プロトコルを可能にする流動性プールを使った自動化されたマーケットメーカーだと考えています。

「だからこそ、Uniswapはこれほどまでに市場シェアを掴んだのです」とArrington氏は語りました。「デリバティブやエキゾチックな取引をするには、買い手と売り手の間で心を通わせる必要があります。これは非常に複雑で、画一的なものになってしまいます。VegaはAMMの理念を取り入れ、それを見事にデリバティブに応用しています。」

注目のセクター

一方、トレーディング・プラットフォームの分野も引き続き注目されています。また今週、ニューヨークを拠点とし、スタートアップ、不動産、ビデオゲーム、暗号などのプライベートディールへの投資を可能にする投資プラットフォーム「Republic」は、Galaxy Interactiveが主導し、Prosus Venturesが戦略的投資を行うシリーズAで3600万ドルを調達しました。同社は、すべての人の投資へのアクセスを民主化するための活動を続けていくと述べています。

また、TechCrunchは、ロンドンを拠点とするInvstrが、Finbergを含む支援者からの転換社債型新株予約権付社債の形で、2000万ドルのシリーズAを成立させたことを報じました。今回の資金調達により、新たな証券取引ツールや分析ツール、ポートフォリオビルダーなどを立ち上げる予定だということです。

crunchbase news

Vega Protocolの詳細情報